Tras casi ocho años sin emisiones en moneda extranjera, Finanzas lanzará un nuevo título bajo legislación argentina para cubrir parte de los vencimientos de enero por más de USD 4.200 millones.
Argentina regresará formalmente al mercado de capitales con una colocación de deuda en dólares la próxima semana. La Secretaría de Finanzas anunció el llamado a licitación para un bono del Tesoro que se subastará el miércoles 10 de diciembre, con el objetivo de obtener divisas frescas para afrontar compromisos en el inicio de 2026.
El nuevo instrumento tendrá vencimiento el 30 de noviembre de 2029, pagará un cupón semestral del 6,5% y cancelará el capital en un único pago al final del período. El costo financiero final dependerá del precio que fije la subasta, en un contexto en el que el riesgo país continúa por encima de los 600 puntos básicos.
La operación se liquidará el viernes 12, cuando se entregarán los títulos y se recibirán los dólares correspondientes. La confirmación llegó minutos después de que el ministro de Economía, Luis Caputo, adelantara la novedad en una entrevista televisiva. El funcionario subrayó que la emisión será bajo ley local: la normativa vigente exige aprobación del Congreso para colocaciones en jurisdicción extranjera.
En su comunicación oficial, el Palacio de Hacienda destacó que el retorno a los mercados se da en un escenario de tasas más bajas para los bonos en dólares, impulsado —según Economía— por el resultado electoral y el desempeño del programa económico. El objetivo central es refinanciar los vencimientos de enero sin afectar las reservas del Banco Central, que volvieron a terreno negativo en los últimos días.
El presidente Javier Milei celebró el anuncio en su cuenta de X: “Volvimos al mercado de capitales con un bono a 2029 con cupón del 6,5% bajo ley local”.
La última vez que Argentina emitió deuda en dólares fue en 2018, durante la gestión de Mauricio Macri y con Caputo en el Ministerio de Finanzas. Ese ciclo de endeudamiento terminó abruptamente cuando los mercados internacionales cerraron el acceso al país, lo que derivó en el acuerdo récord con el FMI.
Caputo no precisó cuántos dólares espera captar ahora, aunque anticipó que no cubrirán la totalidad de los compromisos de enero. El resto llegaría a través del “repo” que se negocia con bancos internacionales, que —según dijo— ofrecieron entre USD 6.000 y 7.000 millones.
Características del nuevo bono (BONAR 2029N)
- Denominado y pagadero en dólares.
- Vence el 30 de noviembre de 2029.
- Cupón semestral del 6,5% TNA.
- Amortización íntegra al vencimiento.
- Emisión bajo legislación argentina.
- El producido de la licitación se usará para cancelar parte del vencimiento de los bonos AL30 y AL29 del 9 de enero.